E-Finance Lab Team

2008

Beimborn, D; Franke, J; Gomber, P; König, W; Wagner, H; Weitzel, T

Business-IT-Alignment in deutschen Banken - Die Rolle von IT für die Geschäftsprozesse und die Wettbewerbsposition deutscher Kreditinstitute

In: Books on Demand GmbH; Norderstedt

Category: Book

Reference No.: 2008-1226

Beck, R; Franke, J

Designing Reputation and Trust Management Systems

In: Journal of Electronic Commerce in Organizations, 6(4), pp. 8-29

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Abstract

This paper analyzes the handling of customer complaints after shipping ordered goods by applying automated reputation and trust accounts as decision support. Customer complaints are cost-intensive and difficult to standardize. A game-theory based analysis of the process yields insights into unfavorable interactions between both business partners. Trust and reputation mechanisms have been found useful in addressing these types of interactions. A reputation and trust management system (RTMS) is proposed based on design theory guidelines as an IS artifact to prevent customers from issuing false complaints. A generic simulation setting for analysis of the mechanism is presented to evaluate the applicability of the RTMS. The findings suggest that the RTMS performs best in market environments where transaction frequency is high, individual complaint-handling costs are high compared to product revenues, and the market has a high fraction of potentially cheating customers.

Reference No.: 2008-926

Beimborn, D; Martin, S; Franke, J

Value Chain Crossing: Insights and Opportunities for Future Research

In: International Journal of Electronic Business Vol. 6, No. 1

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Abstract

In this article, we present a research framework that tackles a promising area of e-Business largely neglected before, namely the lateral cooperation of firms from two different industries that interconnect their business processes by means of electronic integration. We refer to this kind of e-Business cooperation as "value chain crossing" and explore, as an exemplary application domain, the integration of financial processes in non-banks and financial service providers. To support our research proposal, we provide exploratory findings from an empirical survey accompanied by a series of case studies which indicate that research in this area of e-Business is worthwhile to be conducted. We identified empirical evidence for a large potential of value chain crossing but also found substantial inhibitors for the adoption of this idea.

Reference No.: 2008-495

2007

Gomber, P; König, W; Beimborn, D; Franke, J; Wagner, H; Weitzel, T

Kritische Erfolgsfaktoren in Finanzprozessen - IT-Management und Alignment im Kreditprozess der 1.000 größten Banken in Deutschland

Category: Working papers

Abstract

Management Summary Aufgrund einer Befragung der 1.020 größten Banken Deutschlands (Rücklaufquote 13,3%, repräsentativ bzgl. Bilanzsumme) zum Kreditgeschäft mit kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) untersucht diese Studie Fragen zum geeigneten Einsatz von IT- und Fachressourcen und zu kritischen Erfolgsfaktoren im KMU-Kreditprozess. Befragt wurden die für diesen Geschäftsprozess verantwortlichen Entscheider. Dabei bestätigte sich die Grundvermutung, dass insbesondere Abstimmungsprozesse zwischen Fachabteilungen und der IT einen wichtigen Erfolgsfaktor für die Leistung des Geschäftsprozesses darstellen. *Kreditprozess:* Das betreute KMU-Kreditvolumen der befragten Banken beläuft sich im Schnitt auf 580,7 Mio. EUR und setzt sich aus 2030 Krediten zusammen. Im Mittel erzielen die befragten Institute eine Zinsmarge von 1,68% (Zinsmarge = Differenz zwischen Kundenzinssatz und fristenkongruentem Interbankenzinssatz) für KMU-Kredite guter Bonität. *IT:* Neben der Kernapplikation zur Unterstützung des KMU-Kreditprozesses nutzen 17,9% eine elektronische Kreditakte und ein Fünftel ein Workflow-Management-System (bei weiteren 45% geplant). In allen Teilen des Kreditprozesses werden von der Mehrheit eine intensivere IT-Unterstützung sowie Funktionserweiterungen bei der Kernapplikation gewünscht. *Alignment:* Die Zusammenarbeit der Fachbereiche Markt und Marktfolge wird in der Regel als gut eingeschätzt und es gibt viele formelle und informelle Beziehungen. Die Abstimmung zwischen IT- und Fachabteilungen ist dagegen deutlich problematischer. Neben kaum stattfindender gegenseitiger Beratung zwischen diesen beiden Bereichen sind die IT- und/oder Geschäftsstrategie entweder nicht explizit vorhanden oder nicht gegenseitig bekannt. Dabei zeigt sich, dass in Banken mit intensiveren Kommunikationsbeziehungen zwischen IT- und Fachabteilungen beispielsweise änderungsanfragen deutlich schneller umgesetzt werden können. Ebenso sehen nur 38,1% Vertrauen und Respekt zwischen beiden Seiten; diese werden jedoch in der Literatur als wichtige Vorbedingung für erfolgreiche Zusammenarbeit beschrieben. Entsprechend sind die Fachabteilungen mit der Umsetzung von Change Requests an der Kreditapplikation unzufrieden und empfinden die Reaktion der IT-Einheit auf änderungsanfragen als unflexibel (63,9%) und die Umsetzung als langsam (60,9%) und teilweise auch als nicht effektiv: Nur 29,4% empfinden die Umsetzungen von Change Requests als nützlich. Wird die Applikation von einem externen Dienstleister bereitgestellt, so sind diese Bewertungen noch schlechter. *Prozessqualität:* Die Mehrheit ist tendenziell zufrieden mit dem KMU-Kreditprozess. Es besteht jedoch insbesondere im Bereich Problemkredite und in der Intensivbetreuung Verbesserungspotenzial. Im Hinblick auf interne Leistungsparameter ist vor allem die mangelnde Kenntnis von Prozesskosten ein Problem. Nur etwa ein Viertel der antwortenden Banken kennt die Kosten für die Bearbeitung eines KMU-Kredites, die bei durchschnittlich 1.357,60 EUR liegen. Wiederum ein Viertel dieser Banken gab sogar Kosten von über EUR 2.000 an. Ebenso ist bemerkenswert, dass Firmenkundenberater im Durchschnitt lediglich 34,5% ihrer Arbeitszeit im direkten Kontakt mit Kunden verbringen. Die Analyse zeigt weiterhin, dass Banken mit geringer Prozessdurchlaufzeit auch geringere Stückkosten haben. Die mittlere Durchlaufzeit (Einreichung aller notwendigen Unterlagen durch den Kunden bis zur Kreditzu- oder -absage) liegt bei einem Standardkredit bei 8,06 Arbeitstagen und bei 14,25 Arbeitstagen für komplexe Finanzierungen. Dabei können durch eine Verkürzung der Durchlaufzeit um einen Tag im Durchschnitt Kosteneinsparungen von EUR 117 bei Standardkrediten und von EUR 59 bei komplexeren Finanzierungen erzielt werden. Die Umsetzung eines Change Requests der Art "Hinzufügen eines neuen Datenfeldes" dauert im Durchschnitt 16,5 Wochen, die Berücksichtigung eines aufgrund regulatorischer Vorgaben geänderten Arbeitsablaufes durchschnittlich 9,9 Wochen; die Schwankungsbreite beider Werte ist jedoch recht groß. Dabei ist in Banken mit gutem IT-Business-Alignment die Reaktionsgeschwindigkeit der IT-Abteilung höher. *Outsourcing:* Die generelle Einstellung gegenüber der Auslagerung von Teilen des KMUKreditprozesses ist negativ. Interessanterweise sind Nutzungsintensität der IT, Automatisierungsgrad der Geschäftsprozesse, Anzahl an Medienbrüchen sowie die Einschätzung der Kompetenz und Innovationsfähigkeit des IT-Personals davon unabhängig, ob die IT intern betrieben wird oder ausgelagert wurde. Einzig die Einschätzung der IT-Flexibilität wird von Banken, die ihre Kernapplikation ausgelagert haben, deutlich schlechter beurteilt. *Wettbewerb:* Jede Bank sieht sich durchschnittlich 3-4 Wettbewerbern gegenüber. Speziell in regionalen Märkten mit einer hohen Anzahl an Wettbewerbern zeigen sich eine hohe Wettbewerbsintensität und ein niedriger preislicher Handlungsspielraum der befragten Banken. Im Durchschnitt erreichen die Kreditinstitute in ihrem relevanten Markt einen Marktanteil von 37,5%. *Prozessgestaltung:* Auch wenn die Ausgestaltung des Kreditprozesses von den Banken derzeit nicht als Wettbewerbsfaktor gesehen wird, zeigt die Studie, dass diejenigen Banken, die dies dennoch tun, höhere Marktanteile haben und zufriedener mit der Profitabilität ihres Kreditgeschäftes sind. Diese Gruppe zeichnet sich auch dadurch aus, in den letzten Jahren verstärkt Marktanteile hinzu gewonnen zu haben. Insgesamt zeigt sich, dass die Kompetenz der Fachseite den höchsten Anteil an einer überdurchschnittlichen Prozessleistung besitzt, die IT allerdings deutliche Unterstützung leisten kann. Während es keinen Einfluss der Institutsgröße auf die Prozessqualität gibt, hat auch die Flexibilität der Fachabteilung einen direkten Einfluss auf die Wettbewerbsposition. Der folgende Abschnitt bietet einen genaueren überblick über die Ergebnisse der Studie. Bei Fragen oder Anregungen freuen wir uns auf ihre Rückmeldung unter it-management@efinancelab.com

Reference No.: 2007-1078

Beimborn, D; Franke, J; Wagner, H; Weitzel, T

The Impact of Operational Alignment on IT Flexibility - Empirical Evidence from a Survey in the German Banking Industry

In: 13th Americas Conference on Information Systems (AMCIS 2007); Keystone (CO), USA

Category: Proceedings

Abstract

Alignment and IT flexibility have been found to be crucial for a firm’s long-term success in many indus-tries. This paper investigates how alignment and flexibility are interrelated at an operational level. Based on a survey with Germany’s Top 1,000 banks we show on a business process level that shared knowledge and mutual understanding (as dimensions of alignment) between IT unit and business department have a positive impact on IT flexibility. On the other hand, higher degrees of communication between business and IT units do not correlate with higher IT flexibility.

Reference No.: 2007-647

Beck, R; Franke, J; König, W

Globalization and Diffusion of E-Business: Two Sides of the same Medal

In: Systèmes d'Informations et Management No 2, Vol. 12, pp. 7-20

Category: Publications in scientific journals

Reference No.: 2007-564

Franke, J; Gomber, P

Die IT- und die Fachabteilung - Zwei Welten in einer Bank? Eine Bestandsaufnahme zur Zusammenarbeit von Fach- und IT-Abteilungen mit den 1.000 größten deutschen Banken

In: Working Paper

Category: Other publications

Reference No.: 2007-458

Beck, R; Franke, J

Automating Customer Complaints Management through Trust Accounts

In: Proceedings of the 2007 IRMA Conference, pp. 485-488; Vancouver, Canada

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Abstract

The automation of business processes by the use of paper-free EDI transmissions between business partners can be an incentive to advance the exchange of orders, invoices, and customer complaints without human interruptions by integrating and embedding trust mechanisms. This paper analyzes the applicability of automatically updated trust accounts for customer relationship management for the handling of customer complaints. The model introduced in this paper can help to reduce handling and shipping costs significantly and thereby improves customer benefits, resulting in higher customer loyalty.

Reference No.: 2007-345

Beimborn, D; Franke, J; Gomber, P

IT-Business-Alignment und der Wertbeitrag der IT – Ergebnisse einer empirischen Studie unter den 1.000 größten deutschen Banken

In: Zeitschrift "IM - Information Management & Consulting“, 1/2007

Category: Publications in journals

Reference No.: 2007-439

Gewald, H; Franke, J

The Risks of Business Process Outsourcing: A Two-Fold Assessment in the German Banking Industry

In: International Journal of Electronic Finance (IJEF) Vol. 1(4), pp. 420-441

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Abstract

This paper tackles the question of whether the risks inherent in Business Process Outsourcing (BPO) differ significantly from the risks of Information Technology Outsourcing (ITO) and subsequently investigates which are the most salient risks inherent in BPO. By applying structured expert interviews and a quantitative survey among Germany's 200 largest banks, it turns out that the risk categories relevant to ITO and BPO are fundamentally the same, but differ in magnitude. Digging deeper into the risks associated with BPO, and using Perceived Risk Theory as a theoretical framework, we found that financial risks are most important to decision makers, followed by strategic and performance risks.

Reference No.: 2007-377

Beimborn, D; Franke, J; Wagner, H; Weitzel, T

The Influence of Alignment on the Post-Implementation Success of a Core Banking Information System: An Embedded Case Study

In: 40th Hawaii International Conference on Information Systems; Hawaii

Category: Proceedings

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Abstract

The literature suggests that the success of an information system among others depends on its utilization. In this paper, we argue that operational IT business alignment is an important driver of system usage and thereby of the market success of the supported business process.

Using an embedded case study in four branches, the back office, and the IT department of a retail bank, many findings of the recent alignment literature can be supported. Using a strict business process perspective, we also offer new insights by showing that alignment is important for IS success in operations as well and positively influences post-implementation IS usage. In particular, mutual understanding between the units and shared domain knowledge not only between IT and business but also between different business units supported by the same core IS turned out to be very important factors of IS usage that have so far been neglected.

Reference No.: 2007-43

2006

Beimborn, D; Franke, J; Wagner, H; Weitzel, T

The Impact of Outsourcing on IT Business Alignment and IT Flexibility: A Survey in the German Banking Industry

In: 12th Americas Conference on Information Systems (AMCIS 2006); Acapulco, Mexico

Category: Proceedings

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Abstract

The ability to outsource IT has been suggested as a major driver of IT productivity. At the same time, the literature on the business value of IT suggests that IT business alignment and IT flexibility are important drivers for the performance of IT. But what is, then, the impact of outsourcing on these key value drivers? In this paper, we empirically show that firms with internal IT exhibit significantly better IT business alignment and IT flexibility.

Reference No.: 2006-532

Wüllenweber, K; Gewald, H; Franke, J; Weitzel, T; König, W

Business Process Outsourcing: Eine Nutzen- und Risikoanalyse in der deutschen Bankenbranche

In: Books on Demand; Norderstedt

Category: Book

Reference No.: 2006-506

Franke, J

Dynamische Webseiten mit PHP 5.1 / MySQL 5. Für Schnelleinsteiger

In: Franzis Verlag; Poing

Category: Book

Reference No.: 2006-465

Beimborn, D; Franke, J; Martin, S

The e-Business Potential of Value Chain Crossing

In: WeB 2006 pre-ICIS Workshop on E-Business; Milwaukee

Category: Proceedings

Abstract

This paper provides exploratory findings of an empirical survey accompanied by a series of case studies that motivates research in e-Business largely neglected before, namely the lateral cooperation of firms from two different industries that interconnect their business processes by means of electronic integration. We refer to this as “value chain crossing” and explore – as exemplary application domain – the integration of financial processes in non-banks and financial service providers. We identified empirical evidence for a large potential of value chain crossing but also found substantial inhibitors for the adoption of this idea. Starting from those findings, we outline a research program to tackle this promising area of e-Business research in future.

Reference No.: 2006-443

Beck, R; Beimborn, D; Franke, J; Weitzel, T

Strategies to Boost Standard Diffusion in Communication Networks - Insights from Network Effect Theory

In: Proceedings of the Special Interest Group on Adoption and Diffusion of Information Technology (DIGIT) Pre-ICIS Workshop; Milwaukee, USA

Category: Proceedings

Abstract

IT standards are subject to network effects which establish challenges concerning a successful diffusion of standards. A renowned example is a mobile service provider trying to establish a network of customers while potential user often wait until the network is sufficiently large in terms of other users (direct network effect) or content available (indirect effect). Despite the potential benefits to adopters and providers, there is still much uncertainty on the differential impact of direct and indirect network effects on the diffusion of standards and their impact on successful diffusion strategies to establish a user base. Our research questions thus are:

(a) …what are the adoption drivers of IT standards and
(b) …how can providers influence these drivers to develop an installed base?

Based on network effect theory, we propose a formal model that simultaneously considers the different effects of direct and indirect network effects on the diffusion of communication standards. Using com-puter-based simulations we can show that IT providers could exploit the alternating impact of direct and indirect network effects at different diffusion stages to successfully establish an installed base. This has fundamental implications for the provider’s pricing and market strategy.

Reference No.: 2006-442

Gomber, P; König, W; Beimborn, D; Franke, J; Wagner, H; Weitzel, T

Kritische Erfolgsfaktoren in Finanzprozessen - IT-Management und Alignment im Kreditprozess der 1.000 größten Banken in Deutschland

Category: Miscellaneous

Reference No.: 2006-388

Franke, J; König, W; Weitzel, T

Industrialisierung von Finanzprozessen: Herausforderungen, Chancen, Vorgehensmodell

In: Zeitschrift für Controlling & Management (ZfCM)

Category: Publications in journals

Reference No.: 2006-312

Beimborn, D; Franke, J; Gomber, P; Wagner, H; Weitzel, T

Die Bedeutung des Alignments von IT und Fachressourcen in Finanzprozessen: Eine empirische Untersuchung

In: WIRTSCHAFTSINFORMATIK 48 (5) , S. 331-339

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Abstract

Wie kann die Ressource IT wertschaffend eingesetzt werden? Auf der theoretischen Grundlage des Resource-based View of IT sowie der Alignment-Literatur argumentieren wir, dass die tatsächliche Nutzung der IT sowie das Zusammenspiel zwischen IT und Fachabteilungen grundlegend für die Leistung von IT-intensiven Geschäftsprozessen sind. Das entwickelte Wirkmodell wird in einer Studie unter den 1.000 größten Banken Deutschlands empirisch untersucht.

Es zeigt sich, dass die Leistung des untersuchten Geschäftsprozesses, wie hypothetisiert, stark von einem Alignment zwischen der IT- und der Geschäftsdomäne abhängt. Ebenso wird deutlich, dass ein bestimmtes Ausmaß fachlicher Ressourcen entscheidend ist und auch eine herausragende IT-Ausstattung und -Unterstützung keine Mängel hinsichtlich dieser fachlichen Ressourcen ausgleichen kann. Die Ergebnisse bestätigen damit wichtige Einsichten der Literatur zu Alignment auch auf Prozessebene und zeigen im Gegensatz zu bestehender Literatur theoretisch wie empirisch, dass der Wertbeitrag der IT nicht ohne Berücksichtigung der Nicht-IT-Fachkompetenz untersucht werden kann.

Reference No.: 2006-302

Franke, J; Weitzel, T

Strategisches Sourcing im KMU-Kreditgeschäft

In: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen; Fritz Knapp Verlag, Frankfurt am Main

Category: Publications in journals

Reference No.: 2006-289

Stockheim, T; Franke, J; König, W

Single Machine Scheduling Algorithms – Comparing Simulated Annealing and a Genetic Algorithm

In: Jacquemin, M., Pibernik, R., Sucky, E. (Hrsg): Quantitative Methoden der Logistik und des Supply Chain Management, Festschrift für Prof. Dr. H. Isermann, S. 209-233.; Verlag Dr. Kovac, Hamburg

Category: Chapter in book

Reference No.: 2006-128

Franke, J; Weitzel, T

Business Process Outsourcing in the Financial Chain

In: The Finance Director, 12.April 2006; SPG Media Limited

Category: Publications in journals [Find it]

Abstract

Only 6.1% of CFOs of large firms are fully content with their financial chain. Still, financial chain outsourcing is quite rare. Tim Weitzel and Jochen Franke present empirical findings of a large survey with Germany’s top 1,000 firms on what CFOs think about their financial processes and financial chain outsourcing. Also, a CFO's personal experience with outsourcing turns out to be a firm internal cultural challenge for outsourcing.

Reference No.: 2006-120

Franke, J; Gewald, H

Does Experience Matter? Source of Outsourcing Experience and its Impact on Outsourcing Attitude - Empirical Evidence from the German Banking Industry

In: 12th Americas Conference on Information Systems; Acapulco, Mexico

Category: Proceedings

Abstract

Previous studies indicate that prior experience of the outsourcer has an impact on the actual outsourcing evaluation. However, the question where this experience derives from remains unanswered. In an empirical analysis with Germany's 200 largest banks it is empirically shown that the level of experience indeed has a significant impact on senior management's attitude towards outsourcing. Furthermore, the analysis of the data reveals that close personal contact with prior outsourcing projects has the highest impact on management's level of experience. Interestingly, no significant impact is observed for indirect sources like former outsourcing experiences within the firm (intra-corporate knowledge), communication with peers and colleagues or the consultation of related business literature and newspapers. This research adds to the understanding of the influential factors which form senior management's cognitive position towards outsourcing. It calls for outsourcing service providers to thoroughly investigate and anticipate the personal history of their negotiating partner. Hers or his level of hands-on outsourcing experience clearly dominates the attitude formation towards outsourcing.

Reference No.: 2006-115

Beimborn, D; Franke, J; Wagner, H; Weitzel, T

Strategy Matters – The Role of Strategy Type for IT Business Value

In: 12th Americas Conference on Information Systems (AMCIS 2006); Acapulco, Mexico

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Abstract

There is a general consensus among practitioners and researchers alike that IT business alignment improves business performance. Alignment mostly is researched at a strategic level, but has to be implemented in daily operations to be effective. Therefore, in this paper we introduce the concept of operational IT business alignment, reflecting the functional integration at the structural level and representing the linkage between business and IT structure. Using structural equation modeling and data from 136 banks we show that operational IT business alignment positively impacts IS usage and IT flexibility and in turn process performance. Furthermore it is shown that the effect of IT business alignment strongly depends on the type of business strategy a bank follows.

Reference No.: 2006-111

Franke, J; Wüllenweber, K

The Impact of Potential Flexibility Gains and Losses on the Intention to Outsource Business Processes

In: Proceedings of the 14th European Conference on Information Systems (ECIS06); Göteborg, Sweden

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Abstract

In an ever accelerating world demanding fast adjustment to changing business environments, organizational flexibility becomes increasingly important. By outsourcing business processes (BPO), there are both potential flexibility losses (e.g. loss of control) and potential flexibility gains (e.g. the transformation of fixed to variable costs). Firms have to balance this trade-off to retain sufficient flexibility or even enlarge their strategic and operational flexibility. Based on an empirical study with Germany’s Top 200 Banks it is shown that the perception of both flexibility gains and losses have a profound impact on the outsourcers’ attitude towards BPO. In particular, potential flexibility losses have a higher impact on outsourcers’ attitude than potential flexibility gains. Subsequently, in accordance with the theory of reasoned action it turns out that attitude is an antecedent of the intention towards outsourcing. Therefore we argue that flexibility-related issues should be explicitly considered in outsourcing evaluations and service providers should emphasize on contractual means to demonstrate that organizational flexibility will not be negatively affected.

Reference No.: 2006-99

Wagner, H; Beimborn, D; Franke, J; Weitzel, T

IT Business Alignment and IT Usage in Operational Processes: A Retail Banking Case

In: Proceedings of the 39th Hawaii International Conference on System Sciences; Kauai, USA

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Abstract

What is the impact of operational (i.e. non-strategic) IT business alignment on IT usage? Using case studies in three branches of a retail bank employing identical information systems, many findings of the alignment literature can be supported. The cases also add new insights by showing that alignment is important in operations as well, and that alignment positively impacts IT usage. Especially mutual understanding between the business units and the IT unit turned out to be the single most important factor of IT usage that resulted from frequent interaction and, as far as the IT unit is concerned, from the business orientation of the IT personnel.

Reference No.: 2006-7

2005

Beimborn, D; Martin, S; Franke, J; Weitzel, T

Value Chain Crossing - Embedded Financial Services in the SME segment

Category: Miscellaneous

Reference No.: 2005-333

Wüllenweber, K; Gewald, H; Franke, J; Weitzel, T; König, W

Auslagerung von Geschäftsprozessen - Nutzen und Risiken

In: Forschungsbericht; E-Finance Lab, Frankfurt am Main

Category: Miscellaneous

Reference No.: 2005-332

Beimborn, D; Franke, J; Weitzel, T

The Role of Experience for Outsourcing Evaluation

In: WIRTSCHAFTSINFORMATIK 47(6), S. 431-440

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Abstract

How can outsourcing be used to improve financial processes and what role does managers’ experience with outsourcing play for outsourcing decisions?
An empirical survey with CFOs of Germany’s Fortune 1,000 firms (non-banks) reveals that
- there are substantial efficiency potentials in the financial chain of many firms,
- outsourcing these secondary processes is still quite rare, and
- prior outsourcing experience of managers has a strong impact on the evaluation of the competencies of external service providers: an experienced manager is more likely to appreciate the provider’s skills, someone without outsourcing experience presumes the higher competencies inhouse.

Reference No.: 2005-287

Wagner, H; Beimborn, D; Franke, J; Weitzel, T

IT Management in Banks - The Role of Alignment and Usage

In: EFL-Quarterly 4/2005; Frankfurt am Main

Category: Publications in journals

Abstract

In a case study in the German retail banking business it is shown that alignment between IT and business unit is crucial for the actual usage of IT systems which in turn is a key driver for business process quality. Banks should therefore foster interrelationships between IT and business as well as cross functional work biographies of team leaders.

Reference No.: 2005-241

Franke, J; Schwarze, F

Prozessen Beine machen

In: Bankmagazin, September 2005, S. 19-23

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Abstract

Das Kreditgeschäft mit kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) erbringt in vielen Banken und Sparkassen keine ausreichenden Erträge, um operative Kosten, Risiko- und Eigenkapitalkosten zu decken. Insbesondere die Prozessgestaltung vieler Kreditinstitute birgt noch Optimierungspotenzial. In diesem Beitrag wird ein an empirischen Daten getestetes Vorgehensmodell zur Prozessoptimierung des E-Finance Lab vorgestellt, welches helfen soll, nachhaltig Gewinne im KMU-Kreditgeschäft zu erzielen.

Reference No.: 2005-220

Wahrenburg, M; König, W; Beimborn, D; Franke, J; Gellrich, T; Hackethal, A; Holzhäuser, M; Schwarze, F; Weitzel, T

Kreditprozess-Management

In: Books on Demand; Norderstedt (ISBN: 978-3833431593)

Category: Book [Find it]

Abstract

Auf Grundlage einer empirischen Studie des E-Finance Lab mit den größten 519 deutschen Kreditinstituten zeigen die Autoren, dass

- über die Hälfte der Institute mit den eigenen Kreditprozessen und der Zinsmarge nicht zufrieden ist
- ein Drittel den Anteil der gewinnbringenden Kundenbeziehungen nicht kennt
- nur 7% den gesamten Kreditprozess durch ein einziges System abwickeln und nur 22% der Institute elektronische Kreditakten haben
- Vertriebsmitarbeiter weniger als die Hälfte ihrer Arbeitszeit mit Kunden verbringen.

Outsourcing wird dabei als wichtiger Trend gesehen, aktuell indes zurückhaltend betrieben. Im Rahmen der erwarteten Segmentierung der Bankenlandschaft möchten sich 9 von 10 Banken auf den Vertrieb spezialisieren. Allerdings sind die Bereitschaft zum Fremdbezug von Leistungen und der Vorbereitungsstand gering. So haben erst 46% der Privatbanken Outsourcing-Optionen bewertet, 31% der Genossenschaftsbanken und nur 22% der Landesbanken/Sparkassen.

Das Buch zeigt operationelle Verbesserungspotentiale für alle Teile des Kreditprozesses auf und identifiziert Ansätze für eine bessere Konfiguration der zugrunde liegenden Prozesskette im Spannungsfeld von Eigenerstellung und Outsourcing.

Reference No.: 2005-218

Franke, J; Wagner, H; Weitzel, T

The Role of IT Business Alignment for Value Creation: A Multiple Case Study among German Banks

In: Proceedings of the 26th International Conference on Information Systems (ICIS05); Las Vegas, Nevada

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Abstract

The ways in which IT creates business value is a key question in IS research and practice. In this paper, we aim to help reveal the role of alignment between IT and business resources in business value creation. In particular, we propose that the contribution of IT to business process performance should be investigated in the context of actual IT usage, with IT business alignment as a moderating variable. Also, IT flexibility should be explicitly considered. Using five case studies from the German financial services industry based on a causal model of IT business value creation reveals that the process of IT business value creation indeed strongly depends on the alignment between business and IT. But it also turns out that actual presence of business competencies is crucial and that even superior IT cannot compensate for business competency deficiencies.

Reference No.: 2005-205

Franke, J; Weitzel, T

Outsourcing beim Firmenkredit - ein Trend mit Hindernissen

In: bank und markt 8/2005; Frankfurt

Category: Other publications

Reference No.: 2005-204

Beimborn, D; Franke, J

Drivers and inhibitors for outsourcing financial processes - a comparative survey of economies of scale, scope, and skill

In: EFL Quarterly 1/2005; Frankfurt

Category: Other publications

Abstract

INDUSTRIALIZATION TENDENCIES WITHIN THE CREDIT BUSINESS ARE IN PARTS BROADER SOPHISTICATED THAN WITHIN FINANCIAL PROCESSES OF OTHER INDUSTRIES. CREDIT PROCESS MANAGERS OF BANKS ESTIMATE ECONOMIES OF SCALE AND SKILL ACHIEVABLE BY OUTSOURCING TO BE HIGHER THAN CHIEF FINANCIAL OFFICERS OF NON-BANKS DO. FURTHERMORE, ECONOMIES OF SCOPE, WHICH INHIBIT SELECTIVE SOURCING, ARE EVALUATED AS LESS PROBLEMATIC.

Reference No.: 2005-184

Gewald, H; Franke, J

A Comparison of the Risks in Information Technology Outsourcing and Business Process Outsourcing

In: Proceedings of the Eleventh Americas Conference on Information Systems; Omaha, NE, USA

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Reference No.: 2005-100

Beimborn, D; Franke, J; Weitzel, T

Drivers and Inhibitors for Outsourcing Financial Processes – A Comparative Survey of Economies of Scale, Scope, and Skill

In: Proceedings of the Eleventh Americas Conference on Information Systems (AMCIS 2005); Omaha, Nebraska, USA

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Abstract

Economies of scale, scope, and skill are known to be major drivers or inhibitors for outsourcing business processes. This paper presents a comparative analysis of economies of scale, scope, and skill achievable by outsourcing financial processes in non-banks and banks based on two empirical studies conducted with Fortune 1,000 non-banks and Fortune 500 banks in Germany. It can be shown that industrialization tendencies within the credit business in banks are in parts broader sophisticated than within financial processes of other industries. Credit process managers estimate economies of scale and skill achievable by outsourcing to be higher than chief financial officers do. Furthermore, economies of scope, which inhibit selective sourcing, are evaluated as being less problematic. As a result, the credit process managers’ disposition to outsource (parts of) primary financial processes in banks is higher compared to the CFOs’ attendance to outsource parts of their secondary financial processes in non-banks. In accordance with common knowledge, economies of scale and skill are identified as drivers for outsourcing business processes while economies of scope represent an inhibitor. In contrast to common knowledge, our studies suggest German banks being on the way to industrialization and modularization.

Reference No.: 2005-99

König, W; Beimborn, D; Franke, J; Weitzel, T

Sourcing von Finanzprozessen – Ein Modell zur simultanen Bewertung von Economies of Scale und Scope

In: Internationale Tagung Wirtschaftsinformatik (WI 2005); Bamberg

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Abstract

Während viele Unternehmen Fortschritte in der IuK-Technologie zur Automatisierung ihrer primären Prozesse, zu einer internen und externen Vernetzung und letztlich zur Neuaufteilung und Optimierung der gesamten Wertschöpfungskette genutzt haben, wurden Sekundärprozesse selten als eigener Optimierungsgegenstand betrachtet. In einer empirischen Studie zu sekundären Finanzprozessen in den 1.000 größten deutschen Unternehmen (ohne Banken und Versicherungen) wird gezeigt, dass vor einer Outsourcing-Entscheidung kulturelle Hürden der Entscheider zu überwinden sind. Es zeigt sich insbesondere, dass die individuelle Outsourcing-Erfahrung der entscheidenden Manager von Bedeutung ist und dass Economies of Scale und Scope getrennt betrachtet und damit mögliche Trade-offs häufig ignoriert werden. Zur Erweiterung der reinen Outsourcing-Entscheidung im Hinblick auf viel versprechende Modelle des kooperativen Outsourcing wird untersucht, wer geeignete Partner für eine selektive Auslagerung von Teilprozessen durch eine Kreuzung der eigenen Wertschöpfungskette mit derjenigen des Partners (Value Chain Crossing) sein können. Aufbauend auf diesen empirischen Ergebnissen wird ein Simulationsmodell vorgestellt, welches insbesondere die simultane Betrachtung verschiedener Einflussfaktoren der Outsourcing-Entscheidung erlaubt.

Reference No.: 2005-53

König, W; Wahrenburg, M; Hackethal, A; Weitzel, T; Beimborn, D; Franke, J; Gellrich, T; Holzhäuser, M; Schwarze, F

Kreditprozess heute und morgen

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Reference No.: 2005-38

Beck, R; Franke, J

Advancing Computer-Mediated Decision Support through Reputation Accounts for Reclamation Processes

Category: Miscellaneous

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Reference No.: 2005-24

Franke, J; Pfaff, D; Gomm, M; Elbert, R; Hofmann, E

Die Financial Chain im Supply Chain Management: Konzeptionelle Einordnung und Identifikation von Werttreibern

In: 7. Internationale Tagung Wirtschaftsinformatik 2005; Bamberg

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Abstract

Die Verflechtung von Industrie- und Handelsunternehmen mit Finanzdienstleistern wächst. Ebenfalls nimmt die Industrialisierung der Finanzwelt stetig zu. Das aus dem Supply Chain Management hervorgehende Financial Chain Management adressiert Fragestellungen der Finanzflüsse in und zwischen Industrie- und Handelsunternehmen sowie Finanzdienstleistern. Um zielgerichtet Verbesserungspotenziale in den Finanzflüssen zu realisieren, spielt die Identifizierung der maßgeblichen Werttreiber eine entscheidende Rolle. Basierend auf einer empirischen Studie unter den 1.000 umsatzstärksten Industrie- und Handelsunternehmen in Deutschland werden exemplarisch für die Financial Chain Werttreiber aufgezeigt. Für die Teilprozesse Qualifikation und Rechnungsstellung zeigt sich, dass eine Reduktion der Prozessdauer den Unternehmenswert signifikant erhöhen kann.

Reference No.: 2005-17

Beck, R; Franke, J; König, W; Wigand, R

Globalization and E-Business Application Adoption and Usage: Comparing Germany in a Global Context

In: Proceedings of Americas Conference on Information Systems (AMCIS 2005); Omaha, Nebraska, USA

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Abstract

After a certain time lag, the diffusion of information systems and e-business applications among German industries seems to be successful in catching-up leading countries such as Scandinavia or the US. In an empirical survey with 903 firms in four countries, more than one third of all firms responded that the implementation of e-business contributed substantially to improve existing operational processes and to expand markets. Although e-business technologies may be available theoretically in all industries and firms, a sustainable impact on business processes depends on the extent and number of deployed e-business applications. A further prerequisite for efficient usage is the consistent and broad integration of applications. On a macroeconomic level, different economic environments and specific national drivers have a significant influence on the diffusion and resulting impact of e-business applications among the industries analyzed.

Reference No.: 2005-8

Franke, J; Stockheim, T; König, W

The Impact of Reputation on Supply Chains: An Analysis of Permanent and Discounted Reputation

In: Journal of Information Systems and e-Business Management; Vol. 3 (4); pp. 323--341

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Abstract

In long-term, recurring contractual relationships, which are common in the B2B-arena, reputation and trust play a crucial role. This analysis investigates the joint impact of reputation and price-based ranking of suppliers on the material flow in the supply chain. Positive reputation proves to be a key factor in reaching dominating market positions, which illustrates the importance of building brand awareness in all stages of a supply chain. Through our simula-tion, it will be observed that the ranking of suppliers by reputation-based choice has a stabilizing effect on the material flow in the supply chain. A strong reputation component in the individual choice stimulates the formation of monopolies, while the discount of reputation imposes a countertendency on this effect. The Bullwhip Effect, another phenomenon that carries a countertendency to the reputation-based monopoly effect, is observed to be even stronger for members of tiers with a high fluctuation of order rates.

Reference No.: 2005-11

2004

Franke, J; Möbs, A; Son, S; Wagner, H

Bridging the gap: Linking IT-Infrastructure and Business Processes

Category: Miscellaneous

Reference No.: 2004-147

Skiera, B; König, W; Gensler, S; Weitzel, T; Beimborn, D; Blumenberg, S; Franke, J; Pfaff, D

Financial Chain Management - Prozessanalyse, Effizienzpotenziale und Outsourcing

In: Books on Demand, Norderstedt

Category: Book

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Abstract

Einer Umfrage unter den Top-1.000-Unternehmen in Deutschland (ohne Banken) zufolge verbrauchen die Finanzprozesse in vielen Unternehmen ein Viertel der IT-Bufgets und bieten als typischer Sekundärprozess erhebliches Optimierungspotenzial. Die Autoren entwickeln eine empirisch fundierte generische Financial Chain und identifizieren Ansatzpunkte für Verbesserungen durch ein systematisches Financial Chain Management.
Tatsächlich sind die Verbesseungspotenziale durch interne und externe Vernetzung erheblich. So wickeln zwei Drittel der Unternehmen den Versand ihrer bis zu 4 Millionen Rechnungen jeden Monat über die Post ab. Dabei liegen die Kosten je Rechnung bei durchschnittlich 15,5 EUR, im Gegensatz zu 2 EUR beim elektronischen Rechnungsversand.

Die empirische Untersuchung sowie Fallstudien zeigen Verbesserungspotenziale in der Financial Chain, Einsparungen durch Shared Service Factories und Outsourcing, Wege zu einem Straight Through Processing sowie Ansätze zur Reduktion der Rechnungs- und Reklamationskosten.

Reference No.: 2004-63

Franke, J

Dynamische Webseiten mit PHP5 - Echt einfach

In: Franzis-Verlag; Poing

Category: Book

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Reference No.: 2004-45

Weitzel, T; Beimborn, D; Franke, J

Outsourcing the Financial Chain: an Empirical Analysis of Sourcing and Partnering Potentials

In: Proceedings of the Tenth Americas Conference on Information Systems; New York, New York, August 2004 (AMCIS best paper award/best outsourcing paper)

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Abstract

While many firms have used advancement in information and communication technology to optimize their supply chain and primary processes, there is still a substantial efficiency potential associated with financial processes. In this paper, a conceptual framework for a systematic financial chain management is developed. Based on this, an empirical survey with the Fortune 1,000 enterprises of Germany shows that while outsourcing of the financial chain is still quite rare it can be successfully used to focus on core competencies. A main finding is that CFOs tend to systematically overestimate the quality of their financial processes and especially the firm’s competencies compared to external experts. This is an important cultural barrier to a value redesign that could offer substantial efficiency improvements.

Reference No.: 2004-40

2003

Franke, J; Wendt, O

Just-in-Time-Finance - Risiko- und Kostenreduktion sowie neue Geschäftsfelder durch selbstkoordinierende Netzwerke von Ubiquitous Financial Micro Services

In: (Working Paper)

Category: Working papers

Reference No.: 2003-153

Wendt, O; Franke, J

Just-In-Time-Finance

In: (Working Paper)

Category: Working papers

Reference No.: 2003-152

Skiera, B; König, W; Gensler, S; Weitzel, T; Beimborn, D; Blumenberg, S; Franke, J; Pfaff, D

Financial-Chain-Management – Eine empirische Untersuchung mit den 1.000 größten deutschen Unternehmen

In: (Working Paper); Frankfurt a. M.

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Abstract

Während in vielen Branchen im Rahmen des Supply-Chain-Management erhebliche Effizienzpotenziale vor allem durch die Orchestrierung der Güter- und Informationslogistik realisiert werden konnten, finden sich bei Finanzprozessen noch ungenutzte Potenziale. Die Financial-Chain, die den Fluss der Finanzströme in und zwischen Unternehmen repräsentiert und ein Viertel der gesamten IT-Budgets verbraucht, ist in vielen Branchen noch wenig optimiert. Zwei von drei CFOs der deutschen Top-1.000-Unternehmen sind entsprechend nicht „zufrieden“ mit ihren Finanzprozessen, und die Hälfte hat bei sich bereits Verbesserungspotenziale identifiziert. Insgesamt ist der Blick auf Finanzprozesse stärker durch die Aufbauorganisation als den eigentlichen Prozessfluss bestimmt.
Das größte interne Optimierungspotenzial wird in den Teilprozessen der Quali-fikation (Identitäts- und Bonitätsprüfung) und Rechnungsstellung gesehen. Allerdings sieht über die Hälfte der CFOs das wesentlich größere externe Optimierungspotenzial in der besseren Verzahnung ihrer Finanzprozesse mit Partnern und Kunden.
Die Verbesserungspotenziale innerhalb der Prozesse der Financial-Chain lassen sich in drei Kategorien einteilen:
- Qualität der Prozesse durch bessere Informationen zur Risikoreduktion
- Dauer bis eine Rechung durch die Kunden bezahlt wird
- Kosten, die bei Bearbeitung einer Rechnung anfallen
Ein durchgängiger elektronischer Fluss der Finanzströme ermöglicht, die Qualität der Prozesse zu erhöhen. So sind beispielsweise alle relevanten Daten zur Qualifizierung der Kunden vorhanden und es sind exakte und schnelle den Kunden betreffende Analysen (Identitätsprüfung, Bonitätsprüfung) durch die zeitnahe Verfügbarkeit von Daten möglich.
Eine Reduzierung des DSOs – Dauer, bis die Kunden ihre Rechungen begleichen (Days-Sales-Outstanding) - stellt eine Kennzahl für die Durchlaufzeit der Financial-Chain dar. So wird der DSO durch eine vermehrte Nutzung interner Daten im Rahmen der Qualifizierung reduziert und ermöglicht es so den Unternehmen, das gebundene Working Capital anderweitig einzusetzen. Ebenfalls wirken verschiedene Zahlungsinstrumente (z.B. Lastschrift) unterschiedlich verringernd oder erhöhend auf den DSO.
Die Kosten können durch einen erhöhten Einsatz der elektronischen Rechnung gesenkt werden. Ebenfalls reduzieren einzelne Eingangskanäle für Reklamationen die Prozesskosten.
Ein bemerkenswertes Problem und gleichzeitig ein wichtiger Lösungsansatz ist die schlechte Dokumentationslage. Nicht einmal jedes vierte Unternehmen hat durchgängig dokumentierte Finanzprozesse, was nach Meinung über der Hälfte der CFOs eine notwendige Vorbedingung zur Erschließung von Optimierungspotenzialen darstellt, sei es durch eigene Shared-Service-Organisationen oder Outsourcing.
Unternehmen, die bereits eigene Erfahrungen mit Outsourcing von Teilen der Financial-Chain gemacht haben (16%), stehen dieser Alternative deutlich positiver gegenüber und schätzen auch das Knowhow des Sourcingpartners viel höher ein als Unternehmen ohne bisherige Outsourcing-Projekte, welche die höchste Prozesskompetenz bei sich wähnen. Ebenso sind Outsourcing-erfahrene Unternehmen positiver in der Beurteilung des Outsourcing von Teilprozessen der Financial-Chain, nur jeder fünfte berichtet von gescheiterten Projekten. Mögliche operative Kosteneinsparungen liegen, bezogen auf die aktuellen Kosten, intern durch Shared-Service-Organisationen (zentrale Prozessbündelung) bei 13,7% und extern durch Business-Process-Outsourcing (BPO) bei 10,3%. Nichtsdestoweniger ist Outsourcing in der Financial-Chain bislang eher die Ausnahme, und es wird für die nächste Zukunft nicht erwartet, dass sich der Trend zur Auslagerung verstärkt.
Wichtige Verbesserungsansätze im Rahmen eines Financial-Chain-Management umfassen eine durchgängige Prozessdokumentation, das Outsourcing von Teilprozessen (z. B. Finanzierung oder Rechnung) an Experten (z. B. Finanzdienstleister) sowie die Möglichkeit, zukünftig große Teile der Financial-Chain an externe Partner (z. B. Banken als Sourcingpartner) auszulagern.

Reference No.: 2003-80

Franke, J; Stockheim, T

An Analysis of the Impact of Reputation on Supply Webs

In: Proceedings of the 11th European Conference on Information Systems (ECIS - best paper award); Naples, Italy

Category: Proceedings

Abstract

In long-term, recurring contractual relationships, which are common in the B2B-area, reputation and trust play an outstanding role. The impact of reputation and price-based assessment of suppliers on the material flow in the supply chain will be investigated in this analysis. Positive reputation proves to be a key factor to reach a market dominating position. We observed in our simulation, that the assessment of suppliers towards a reputation-based choice has a positive effect on supply chain stabilitiy. In the worst case, a strong reputationbased choice leads to the formation of monopolies. The Bullwip-Effect, that could be observed as a second phenomenon in our simulation setting, represents a countertendency to the reputation-based monopoly effect. This countereffect is observed to be even stronger for members of tiers with a high fluctuation of order rates.

Reference No.: 2003-21